미국 국채 ETF TMF 디렉션 데일리 20년 이상 국채 불 3배 완벽정리

미국의 국채는 개인, 기관, 국가 할 것 없이 상당히 인기가 많은 상품중에 하나입니다. 국채는 예로부터 안전자산의 일부로 취급하여 국가에서 개인까지 운용하는 포트폴리오에 많이 넣는 인기종목이라고 할 수 있겠습니다. 특히 3배의 레버리지를 일으키는 장기채권 ETF이니 만큼 전략적으로 잘 운용하면 좋은 성과를 보일만한 상품입니다.

 

 

 

특히 요즘같이 금리인상의 기조가 점차 옅어지면서 장기채권을 매집하려는 움직임을 보이는 이때 아직 확실한 정보가 없을 때 미리 진입하여 투자하는 게 조금의 수익이라도 더 높일 수 있는 방법이라고 생각합니다.

 

이번 글에서는 요즘 인기가 좋은 미국 국채 ETF인 TMF 디렉션 데일리 20년 이상 국채 불 3배 상품에 관하여 한번 알아보도록 하겠습니다.

 

목차

• EMF TMF란 무엇인가?
• 선정기준과 보유종목
• 최대 손실 구간
• EMF 적립식 장기투자

EMF TMF란 무엇인가?

TMF 상품은 미국 채권의 중장기채에 투자하며 만기가 20년 이상인 미 재무부 채권의 시장가치 가중 지수에 매일 3배의 레버리지를 이용하여 투자하는 상품입니다.

미국 국채 ETF EMF 주요 정보
발행처	Direxion / 디렉시온
발행일	2009년 04월 16일
운용보수	1.00%
시가총액	1.2조원 / $965.7M
영문명 / 티커	Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares / TMF
배당률(연)	1.35%

선정기준과 보유종목

선정기준

• 미국 재무부에서 발행한 국채 중에서 잔존만기가 20년 이상이며 액면가가 3억 달러 이상인 채권에 매수포지션
• 미국 달러화로 발행된 고정금리 채권이어야 하며, 쿠폰 이자가 없는 물가연동채권은 포함하지 않음
• 비교지수의 일일수익률의 정(3X)(300%)의 수익률을 달성하기 위해서, 스왑(Swap), 선물(Future)같은 파생상품에 투자

보유종목

• 총 보유종목 수: 7개
• 7개 종목 비중: 37.98%
• 일일 포지션 활용을 위한 달러 보유중

 

 

 

최대 손실 구간

1차 최대손실

• 최대손실률: -8,719.00%
• 최대손실 시작일: 2020년 03월 09일
• 최대손실 종료일: 2022년 10월 24일 
• 최대손실 시작일 종가: $48.79
• 최대손실 종료일 종가: $6.25
• 2020년 2월, 코로나로 인한 폭락

2차 최대손실

• 최대손실률: -5,332.00%
• 최대손실 시작일: 2012년 07월 25일
• 최대손실 종료일: 2013년 08월 21일
• 최대손실 시작일 종가: $21.10
• 최대손실 종료일 종가: $9.85

TMF 적립식 장기투자

TMF와 같은 상품은 거래량이 적고 3배의 레버리지를 사용하는 ETF 상품이기 때문에 헤지를 위한 수단으로 사용하거나 단기적으로 요즘 같은 금리인하 분위기를 시장이 형성할 때 단타로 접근해서 이익을 보는 것이 맞는 거 같습니다. 만약 해당 상품을 적립식으로 장기투자 했을 경우에 결과가 어떻게 되는지 살펴보겠습니다. 편의상 세금은 제외했습니다.

TMF 적릭식 투자의 위험성

위 이미지에서 볼 수 있듯이 장기적인 측면에서 수익을 전혀 뽑아낼 수 없는 구조로 되어있습니다. 만약 장기적으로 투자를 원하는 투자자는 레버리지 상품이 아닌 레버리지가 없는 TLT와 같은 ETF로 투자하시는 편이 좋습니다.

 

해당 상품은 단기적인 전략적 접근을 통해 접근하는 상품이지 오랜 기간 투자할 수 있는 상품은 아니라고 생각합니다.

 

참고

미채권 ETF HYG 아이셰어즈 고배당 회사채권 투자 완벽정리

 

글을 마치며

 

3배 레버리지 상품인 TMF를 간략하게나마 알아보았는데요. 모든 ETF 상품은 무조건 적으로 좋은 것이 아닌 나의 상황과 투자 전략에 맞춰 유동적으로 대처하며 운용해야 손실 없이 안전한 투자를 할 수 있겠습니다. 그러기 위해서는 본인의 꾸준한 노력과 시장에 관심을 두는 노력이 필요하니 같이 부지런한 투자자가 되도록 합시다.

 

끝.

 

 

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