퀀트 투자하는 방법과 장점

이번 글에서는 퀀트 투자를 하는 방법에 대해서 한번 알아보도록 하겠습니다. 일반적으로 생각하는 투자와 다르다 해서 어렵게 생각할 필요는 없고 생각보다 간단한 틀 안에서 이루어지는 투자 방법이니 천천히 배워서 본인의 투자에 적용해보시기 바랍니다.

 

목차

• 퀀트 투자란 무엇인가?
• 퀀트 투자하는 방법
• 퀀트 투자의 예시
• 퀀트 투자의 장점

퀀트 투자란 무엇인가?

 

기본적인 사전적 의미는 영어단어 그대로 '양적인'(quantitative), '정량적인'(quantitative)의 행위 등을 뜻하지만, 여러가지의 의미가 함축된 단어이기도 합니다. 한 번씩 증권사 홈페이지에서 '퀀트 리서치'라는 보고서를 본 적이 있을 텐데요. 퀀트는 이와 같이 계량적인 수단을 주로 이용하는 말로 일컫기도 합니다.

 

이외에 계량적 방법으로 자산의 포트폴리오를 운용하거나 투자의 방향성을 결정하는 등의 행동을 하는 사람들 의미하기도 합니다. 퀀트 투자라함은 무조건 자동매매 프로그램 등을 이용해야만 한다는 오해를 가지고 계신 분들도 계실 수 있는데, 이는 그렇지 않고 증권사 혹은 기업에서 제공하는 자료를 바탕으로 다 향한 지표를 활용 및 적용해서 기계적인 매매를 하는 사람을 뜻하기도 합니다.

 

간단한 예로 특정 주식이 3%의 수익이 나면 익절하고 본절에서 -1% 하락하면 손절한다.라는 식의 행동방식을 정해두고 하는 것도 퀀트 투자의 일부라고 할 수 있겠습니다. 우리가 의식하진 않지만 본인이 세워둔 투자 원칙이 곧 퀀트 투자의 일부일 수 있습니다.

 

퀀트 투자하는 방법

우선 첫번째로는 본인이 직접 프로그램 코딩을 할 줄 안다면(소프트웨어 쪽 기본 지식 소양이 있다면) 직접 코딩을 통해 값을 설정하여 프로그램 매매를 진행하면 되겠다. 본인이 원하는 지표를 적용하고 설정하여 프로그램을 통해 기계적인 매매를 하면 되겠습니다. 물론 코딩을 전혀 할 줄 모르는 일반 투자자도 할 수 있다. 요즘에는 자동매매를 편리하게 구현해주는 웹사이트가 많고 혹은 일부 이용료를 내면 만들어진 프로그램이나 혹은 원하는 지표를 섞어서 구현해주기도 한다. 

 

코딩 능력이 없고 프로그램을 쓰길 원치 않는다면 본인이 직접 백테스트를 통해 하나씩 분석해서 접근하는 방식도 존재한다. 비록 일일히 손이 가는 작업을 거쳐야 하지만 그 방식을 통해서 오히려 정보를 눈으로 보고 매매를 진행한다는 점에서 시간만 조금 할애한다면 나쁜 방법이라고 생각하지는 않습니다. 직접 확인하는 것도 퀀트 투자와는 별개로 중요한 작업이니 말입니다.

 

퀀트 투자의 예시

주가수익비율 혹은 주가순자산비율이 낮은 저평가되고 재무 건전성이 좋은 우량한 종목을 선정

작년 대비 순이익이 많이 발생한 기업 50곳에 분산 투자

순이익에 성장을 보이는 모멘텀 기업에 투자

조엘 그린블라이트의 마법 공식

 

> 가격이 적정한가 = 이익수익률

> 기업이 좋고 우량한가 = 자본수익률

 

1. 상장되어있는 전 종목에 자본수익률과 이익수익률의 순서를 설정
2. 두 가지 수익률의 합을 통해 다시 순서 재설정
3. 그중 상위 10~20 종목에 분산 투자
4. 투자 후 일정기간이 지나면 주기적 리밸런싱 적용

퀀트 투자의 장점

퀀트 투자 사진

본인의 투자 판단으로 인한 수익이 얼마나 높았는가를 생각해보면 간단합니다. 이 글을 읽고 계신 방문자님은 얼마나 많은 수익을 거둬들이셨나요? 본인의 투자방법이 일부 틀렸다고 생각한다면 기계적인 투자방식이 나쁘다고 할 수 없습니다. 감정에 지배될 일도 없고 종목을 매수하고 불확실성에 자주 들여다볼 일도 없습니다.

 

퀀트 투자를 시작한다면 데이터를 기반으로 기계적인 매수와 매도만 있을 뿐입니다. 설령 프로그램이 아닌 본인이 직접 하더라도 설정한 리밸런싱 기간이 아닌이상 데이터를 믿고 우직하게 끝까지 퀀트 방식을 고수해야 합니다. 직접 투자는 본인의 감정을 배제하고 오직 설정값만을 믿고 투자해야 하기 때문에 도중에 조금 떨어졌다고 해서 매도하고 좋아 보인다고 매수하면 아무런 의미가 없다는 것만 기억하세요.

 

글을 마치며

어떨 때는 기계가 사람보다 낫다고 생각할 때가 있기도 합니다. 사람은 감정이 있는 동물인지라 내가 정해논 기준을 의도치않게 주변에 휘둘려서 벗어나는 경우가 종종 생기곤 합니다. 저도 저만의 투자 원칙이 있지만 항상 마음처럼만 되는 건 아닙니다. 이런 생각에 퀀트 투자가 더 매력적으로 보일 때가 많습니다. 이 글을 읽는 여러분도 퀀트 투자에 관심이 있다면 한번 제대로 공부해서 적용해보세요. 

 

내 자본에 문제가 자꾸 발생하다면 한번쯤은 본인의 투자방식을 수정하거나 아이에 바꿔보는 것도 나쁘지 않다고 생각합니다. 부디 이 글이 도움 되셨으면 좋겠습니다.

 

끝.

 

 

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