존 보글(John Bogle)의 투자 원칙과 철학 9가지

오늘은 가치투자의 대가이자 뱅가드를 설립한 위대한 투자자 '존 보글'의 투자에 대해 알아보도록 하겠습니다. 존 보글은 워런 버핏과 양대산맥이라 할 수 있을만한 엄청난 투자자입니다. 미국 태생이며 나이는 무려 만 93세입니다.  프린스턴대학교 학사를 받으셨고 지금은 뱅가드 명예회장직에서 물러나고 '보글 금융시장리서치센터'를 운영하는 대표로 있습니다.

 

저 같은 일반인 입장에서는 엄청난 부를 일궜고 많은 명성을 얻었으니 이제는 안락하고 편한 노후생활을 세계 이곳저곳 여행을 하며 보낼거 같은데, 범인은 범인인가요.. 아직도 현역에서 투자 자서의 삶을 살아가고 있다는 게 참 신기하면서도 대단하다고 여겨집니다. 그래서 이런 위대한 투자자는 투자를 할 때 어떤 원칙과 철학을 가지고 투자하는지 짚어보도록 하겠습니다.

 

존 보글 명언

1. 시장을 잊어라

• 오르고 내리지만, 장기적으로 주식시장 '변동'은 소음이다.

2. 역할 이해

• 당신의 임무는 가능한 한 오래도록 시장수익을 얻는 것

3. 자신을 놀리지 마라

• 기본적으로 '내가 더 잘할 수 있다'라는 것은 희망사항이고 장기적으로 실현될 가능성은 없다.

4. 지루함을 추구해라

• 투자는 서두르지 않아야 한다.

5. 미리 생각하라

• 시장에 진입하는데 비용이 얼마나 들었고 얼마나 오래 시장에 있었는가 

6. 숫자는 잊어라

• 몇십 년 뒤에 바뀌는 돈의 가치로 은퇴해야 하는 금액을 알기보다는 더 저축하고 장기적으로 투자하라

7. 투자하라 거래하지 마라

• 시시각각 주의를 기울이고 말 한다미에 매 달리는 건 투자가 아니다

8. 당신의 한계를 알아라

• 때로는 시장이 훨씬 높게 평가되고 훨씬 낮게 평가될 수 있다.
• 예측할 수 있다면, 고점에서 매도하고 저점에서 매수할 수 있다.
• 하지만 할 수 있겠는가?

9. 당황하지 말고 침착하고 쿨해져라

• 10년 동안 힘들더라도 투자해야 한다.
• 분명히 충돌이 있을 것이다.
• 이 기간 동안 -20% ~ -30%의 약세장이 적어도 2~3회 올 수 있다.
• 그냥 받아들여라
• 그런 일이 발생하면 '그럴 줄 알았어'라고 말이다.

글을 마치며..

 

인덱스 펀드의 실질적인 창시자인 '존 보글'은 많은 것을 남겼습니다. 본인의 투자방식과 투자자로서 가져야 할 마음가짐, 장기적으로 어떻게 대처해야 하는지 시장은 어떤 눈을 가지고 바라봐야 하는지 직접 '존 보글'이라는 사람을 만나서 들은 이야기는 아니지만 책, 인터넷, 영상에서 그 사람의 많은 부분을 배울 수 있었습니다. 무려 수십 년간 시장에서 살아남을 수 있었던 방법들을 아무 조건 없이 이야기 해준 사람입니다.

 

근데 왜? 이런 좋은 투자철학을 널리 퍼트린 걸까요? 돈이 많으니까 그냥 돈에 초탈해진 걸까요? 제 생각은 단순합니다. 어차피 이런 좋은 투자 방법을 알려줘도 실천할 사람은 고작해야 몇 명 되지 않기 때문일 거 같네요. 같은 방식의 투자를 하는 사람이 많아질수록 그 방법은 닳게 됩니다. 그러면서 점점 망가 치게 되죠.

 

하지만 이런 장기적 관점의 투자방법은 매우 지루하고 재미가 없죠. 그래서 사람들은 단기투자를 선호하고 순간적인 수익률에 기뻐하기 마련입니다. 이럴 때 우리는 조금 더 시장을 멀리 바라보는 시야를 키워야겠습니다.

 

끝.

 

 

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