연준의 강력했던 긴축기조가 약간의 조정을 예상하는 발언등으로 시장의 기대감이 부풀었습니다. 미국 증시는 한동안 오르다가 최근들어서는 소강상태에 이르러 큰 변동폭은 멈춘거 같습니다. 어떤 종목을 봐도 방향성의 갈피를 잘 잡기 힘든 요즘인데 그래서 이번에는 지수추종 미국 ETF 2배 레버리지 상품인 QLD를 알아보도록 하겠습니다.
2배 레버리지 QLD
미국 주식중에서는 나스닥에 상장된 기업을 중에 100개의 기업을 별로로 묶어서 만든 지수가 바로 나스닥 100 입니다. 기술주를 위주로 하고 있고 대표적인 성장 지수로 이용되기도 합니다.
아래 이미지를 보시면 아시겠지만 다우지수의 변동폭 보다 나스닥의 변동폭이 훨씬 큽니다. 빅테크 주가 많이 포함 된 나스닥100의 지수변동이 크다는 사실도 쉽게 이해하실 수 있으실 겁니다. 오를 때는 샴페인 터트리고 축제지만 내릴 때는 거의 초상집과 다름없는 수준입니다.
나스닥100을 추종하여 파생된 ETF들이 많습니다. 가장 대표적으로 떠올리게 되는건 QQQ라는 ETF 상품이 있습니다. 거기에 나스닥100 지수를 2배 레버리지 적용하여 추종하는 상품을 QLD라고 합니다. 3배로 추종하는 TQQQ라는 것도 있습니다. 투자자들에세 레버리지란 뜨거운 남자들의 야수와 같은 발작 단어이기도 합니다.
아래 이미지를 보시면 파란색은 나스닥100 지수이고 분홍색은 QLD, 보라색은 TQQQ 주가를 나타내고 있습니다. 레버리지가 높으면 높을수록 변동폭은 더더욱 사나워 지는 것을 보실 수 있습니다.
지수가 오를 때에는 레버리지가 높을수록 나의 수익은 기하급수적으로 오르지만 반대로 하락할 때는 나의 주식잔고가 0원을 가르킬 때 까지 내려갈수도 있습니다. 그만큼 레버리지 상품은 아주 공격적인 상품이므로 절대 남용해서는 안되고 자신의 투자성과 맞고 고도의 투자스킬을 가지고있는 사람이 다룰법한 상품입니다. 물론 분할매수 등으로 장기적 관점으로 접근하여 차근차근 매집하는 경우도 있지만 이 때에도 마찬가지로 하락률이 크기 때문에 항상 주의와 관찰이 필요합니다.
| Issuer | Invesco |
| Brand | Invesco |
| Structure | UIT |
| Expense Ratio | 0.20% |
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| Inception | Mar. 10, 1999 |
| Index Tracked | NASDAQ-100 Index |
QQQ는 인베스코에서 1999년에 출시한 ETF 인데 오래된 상품입니다. 보수가 0.20%로 상당히 비싼 상품에 속합니다.
| Symbol | Holding | % Assets |
| AAPL | Apple Inc | 13.36% |
| MSFT | Microsoft Corporation | 10.23% |
| AMZN | Amazon.com, Inc | 5.70% |
| TSLA | Tesla Inc | 3.38% |
| GOOG | Alhabet Inc. Class C | 3.31% |
| GOOGL | Alhabet Inc. Class A | 3.21% |
| NVDA | NVIDIA Corporation | 3.18% |
| PEP | PepsiCo, Inc | 2.26% |
| META | Meta Platforms Inc. Class A | 2.14% |
| COST | Costco Wholesale Corporation | 2.10% |
보유종목은 애플, 마이크로소프트, 아마존, 테슬라, 구글 엔비디아 등 기술과 관련된 주식들이 상당수 묶여있습니다. 펩시와 코스트코도 10위 안에 포함되 있구요, 마이크로소프트와 애플을 합치면 24%에 가까운 비중을 보입니다. 미국의 대표적인 기술주과 식음료품주의 비중을 크게 잡아서 리스크를 나눈것 같습니다.
| Issuer | ProShares |
| Brand | ProShares |
| Structure | ETF |
| Expense Ratio | 0.95% |
| ETF Home Page | Home page |
| Inception | Jun 10, 2006 |
| Index Tracked | NASDAQ-100 Index |
QLD는 프로쉐어스에서 2006년 출시한 2배 레버리지 상품입니다. 운용보수는 0.95%로 아주 비싼 운용보수를 받습니다.
| Issuer | ProShares |
| Brand | ProShares |
| Structure | ETF |
| Expense Ratio | 0.95% |
| ETF Home Page | Home page |
| Inception | Feb 09, 2010 |
| Index Tracked | NASDAQ-100 Index |
TQQQ도 프로쉐어스가 2010년에 출시한 3배 레버이지 상품인데요 운용보수는 똑같이 0.95%로 아주 사탄들렸습니다.
세가지 상품의 간단한 차이는 나스닥100 인덱스를 몇배 추종하냐 입니다. QQQ는 수수료가 저렴한 편에 속하지만 2배, 3배는 모두 0.95%로 극악무도합니다. 물론 수수료가 높은만큼 적은 자본으로 더 많이 매수가 가능하기에 그만큼 상승했을 시의 수익은 당연 더 높습니다. 물론 하락했을 시의 손해도 2배, 3배 인게 함정일 뿐입니다.
QQQ는 장기적으로 미국주식시장이 우상향 한다고 생각하는 투자자들이 SPY와 같이 투자하는 주요 ETF입니다. 두 종목이 서로 겹치는 부분도 상당수 있지만 QQQ가 좀 더 기술주에 집중되있는 상품입니다.
글을 마치며
미국 증시가 긴축으로 인해 많이 하락했고, 일부 투자자들은 기회라고 여겨서 슬슬 투자를 하는 모습도 보이곤 합니다만 제 개인적인 생각에는 아직 잘 확신이 안서는 구간이기도 합니다. 지금의 반등은 큰 하락에 못이겨 달려드는 불나방의 불꽃쇼인지 아니면 진짜 랠리를 준비하고있는 전조증상인지는 아무도 모르겠지요.. 기회는 항상옵니다. 반면 위기도 항상 오구요 그러니 많은 분석과 깊은 관찰을 통해 신중하게 투자를 하셔야 하겠습니다. 묻지마 투자는 금지!
끝.
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